EUR/USD: все внимание на данные ВВП США за IV кв

Итоги минувшего торгового дня:

В четверг торги по евро завершились снижением. С азиатского максимума 1,0766 пара упала на 108 пунктов, до 1,0658. Доллар США корректировался после падения в среду на фоне растущей доходности американских облигаций. Падение евро было остановлено теми же облигациями. После снижения курса евро в начале американской сессии цена восстановилась  до 1,0704. После резких разнонаправленных колебаний волатильность снизилась, пара перешла в фазу консолидации.

Американская статистика:

  • Индекс ведущих индикаторов в США за декабрь составил 0,5% (прогноз был 0,5%, предыдущее значение 0,1%).
  • Количество продаж новых домов в США за ноябрь составило 536 тыс. (прогноз был 588 тыс., предыдущее значение 598 тыс.).
  • Количество заявлений на пособие по безработице в США увеличилось до 259 тыс. (прогноз был 247 тыс., предыдущее значение 237 тыс.).
  • Дефицит торгового баланса в торговле товарами в США расширился до 65.0 млрд. долл. (прогноз был -64,5 млрд)
  • Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за январь составил  55,1 (прогноз был 54,4, предыдущее значение 53,9)

Ожидания на сегодня:

В пятницу 27 января основное внимание трейдеров будет приковано к данным ВВП США за 4 квартал и действиям новой администрации США. Если по отчёту нам известно врем публикации, то информация от американского правительства может поступать в эфир и ленты новостей в течение дня.

В последний торговый день недели я ожидаю падение курса евро до 10637 через откат до 1,0695. Думаю, цена в ближайшее время достигнет зоны 1,0614 – 1,0640.

Новости текущего дня (время GMT+3):  

  • 12:00  Еврозона – Денежный агрегат М3 за декабрь; объём кредитования частного сектора за декабрь         ;
  • 16:30  США – Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2016; заказы на товары длительного пользования за декабрь;
  • 18:00 США – Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана    за январь; Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным Университета Мичигана за январь
  • 21:00 Число работающих буровых установок, по данным Baker Hughes

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0637, максимум – 1,0695, закрытие – 1,0651.

Курс евро снизился от максимума 1,0770 на 90 гр. Этот градус именно для евро не является важным. Цена отскакивает от него, но разворот происходит редко. Чаще цена проваливается до зоны 112- 135 гр. В данном случае эта зона находится между уровней 1,0614 и 1,0640.

Трендовую линию пришлось подкорректировать, так как закрытие часовых свечей было выше линии. По прогнозу ожидаю восстановление цен до 1,0695 к 11:00 на фоне коррекции кросса евро/фунт. На американской сессии ожидаю прорыв трендовой линии. Вряд ли цена уйдёт к 112 градусу до выхода данных по ВВП США за IV квартал.

Стоит заметить, что длинные позиции превышают короткие. Теперь рынок будет издеваться над покупателями. Они будут наращивать позиции, а цена будет идти вниз. По последним данным myfxbook соотношение short/long составляет 45/54 или 7982/9581 лотов. Предупреждаю Вас, не стоит полностью полагаться на этот индикатор. В качестве помощника отличный индикатор, но не более.

Прогноз EUR/USD: медведи взялись за ум

На дневном графике EUR/USD имеет место штурм диагональной поддержки с последующим ретестом.

Если он завершится успехом, то возрастут риски восстановления нисходящего тренда. Правда для начала «медведи» должны преодолеть важные уровни 1,064 и 1,058.

На часовом графике EUR/USD прорыв поддержки на 1,071 позволил трейдерам открыть шорты. Успех в штурме нижней границы восходящего торгового канала позволит нарастить короткие позиции в направлении таргета на 88,6% по паттерну «Акула».

Рекомендации: держим шорты, сформированные от уровня 1,071, SELL 1,066 SL 1,0715 TP1 1,058 TP2 1,045.

Источник: FX BAZOOKA

Прогноз EUR/USD на сегодня. Технический взгляд на 27 января

Новостной фон:
Пара скорректировалась вниз в первую очередь реагируя на действия Д. Трампа, который в четверг объявил о том, что в стране будет проводиться масштабная налоговая реформа, которая будет поддерживать национального товаропроизводителя. Это усилило продажи государственных облигаций в Штатах, что также стало одной из причин укрепления курса доллара, который на волне налоговых реформ будет поддерживаться репатриацией капиталов в страну.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0702. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Пара пробила линию поддержку краткосрочного восходящего тренда. Если она закрепится ниже уровня 1.0670, то на волне позитивных данных по ВВП США, которые будут сегодня опубликованы позднее днем она может продолжить снижение сначала к 1.0620, а затем к 1.0575.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Обзор Forex. Любые новости о необходимости начала стимулирования экономики поддержат доллар

Динамика валютного рынка показывает, что его участники временно дезориентированы. Противоречивые сигналы, которые поступают в виде экономических данных, высказываний ответственных лиц и откровенных спекуляций в отношении президентства Д. Трампа, фактически заставили инвесторов занять выжидательную позицию.

Все события на валютном рынке сейчас «крутятся» вокруг перспектив американского доллара. Заявление Трампа, сделанное на прошлой неделе о том, что доллар является сильным, а затем корректировки его слов министром финансов С. Мнучином о том, что американская валюта останется «чрезмерно сильной» в краткосрочном периоде, уже оказало на нее давление. Но продолжения эта тема не получила. Доллар скорректировался и фактически против основных валют начался период консолидации в узких диапазонах. Единственный кто усилил рост против доллара в последние дни – это стерлинг, но там существует отдельная тема, которая пока его поддерживает.

Если Трамп и Мнучин способствовали локальному снижению доллара, то заявления представителей ФРС о том, что ставки будут подниматься в этом году поддержали его. Также стабилизации доллара способствовала поступающая новая экономическая статистика, которая демонстрирует сохранение позитивного темпа роста американской экономики, а также повышение фондовых индексов в Штатах. В минувшую торговую сессию индекс Dow Jones 30 вырос на 0.8% и закрылся на отметке в 20068.51 пунктов, тем самым он впервые в истории преодолел отметку в 20 000 пунктов.

Динамика рынка акций ясно показывает, что до инвесторов потихоньку приходит понимание того, что несмотря на препоны «упертый» Д. Трамп продолжает выполнять свои предвыборные обещания, а значит будет реализована протекционистская политика и налогово-бюджетное стимулирование. Он уже издал указ, от которого мог бы и отказаться о том, что необходимо на границе с Мексикой строить стену, что ясно характеризует его намерения.

Но вернемся на валютный рынок Forex. Все, что сейчас происходит в Штатах и вокруг Трампа, по нашему мнению, указывает на то, что будут настойчиво выполняться обещания по снижению налогов. Уже сенатор от Республиканской партии от штата Юта М. Ли предложил скорректировать налоговую реформу Трампа, которая позволит полностью отказаться от налога на прибыль корпораций. Принятие такого закона понятно к чему приведет — к росту доходов корпораций и повышению акций американских компаний на фондовом рынке. Вполне вероятно, что вчерашняя инициатива Ли стала причиной усиления распродаж на долговом рынке росту фондовых индексов. Доходности по гособлигациям продолжили расти. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис устремилась к декабрьскому максимуму, что указывает на смещение интереса инвесторов с облигационного рынка в сторону рынка акций. Эти изменения также являются поддерживающим фактором для доллара, так как рост доходности способствует повышению курса национальной валюты. На момент написания статьи доходность 10-летних госбумаг Казначейства США торгуется уверенно выше уровня в 2.50%, тестируя отметку в 2.53%, которая служила поддержкой после взлета доходности до локального максимума в 2.641%.

Вероятно, если в ближайшее время будет либо Трампом, либо кем-нибудь из его команды затронута тема бюджетного стимулирования экономики – это станет спусковым крючком для доллара и будет способствовать его росту. Поэтому все внимание необходимо сконцентрировать на высказываниях Д. Трампа и членов его команды.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Фундаментальный анализ. Почему рубль должен и будет снижаться

Российская валюта оказалась под сильным давлением только после того, как Министерство финансов объявило о решении проводить покупки иностранной валюты на получаемые «излишки» от разницы стоимости нефти к определенному ее уровню, который учитывался в сверстанном бюджете.

Вербальная интервенция возымела свое действие и рубль в паре с американским долларом опять торгуется выше отметки в 60 рублей. Причем ни локальный рост цен на сырую нефть марки BRENT выше уровня в 56.00, ни дальнейшие перспективы игры в кэрри-трейд на разнице процентных ставок в РФ и США не сдержали ослабление рубля.

Наблюдая за этими изменениями в настроениях участников рынка, отметим, что действительно риски ослабления рубля присутствовали и раньше. Они никуда не делись. Просто своей политикой «свободно конвертированного» рубля ЦБ выполнял задачи по снижению инфляции и финансированию экономики «горячими» спекулятивными деньгами за отсутствием других. Ранее осенью прошлого года мы обращали внимание на то, что отмечаемое укрепление рубля носит ненормальный характер и подкрепляли это фундаментальными данными. И только взлет цен на сырую нефть отчасти компенсировал эту характеристику. Мы указывали, что курс на укрепление российской валюты носил искусственный характер. Политические соображения (купирование народных волнений из-за резких движений курса рубля), а также отсутствие возможности занимать на внешних рынках капиталов из-за санкционной политики Запада вынудили ЦБ РФ жестко регламентировать валютную торговлю, заметно снизить ликвидность в финансовой системе и продавать валюту банкам напрямую фактически минуя валютный рынок. Но бесконечно долго такая политика не может существовать. За все всегда нужно платить.

Укрепление рубля в течение почти всего 2016 года оказало давление на экспорт и расширило импорт. Все еще остающаяся идея импортозамещения не сыграла такую руль, как ожидалось. Российская экономика по-прежнему нуждается в импортных товарах и разного рода компонентах для своего производства.

Как следствие такой политики ЦБ РФ удалось добиться снижения инфляции до 5.4%, что стало рекордом за всю историю новой России, но при этом другие макроэкономические показатели по-прежнему «хромали». ВВП остается на отрицательной территории -0.57%, госдолг заметно вырос до 17.7%. Это, конечно, не так сильно как например в Штатах, но его уровень стал значительно выше предкризисного 2008 г, когда он составлял 6.5%. Торговый баланс к сентябрю 2016 года упал к уровню, конца нулевых, когда бушевал последних экономический кризис 2008-09 гг. Он составлял всего 4745 млн долларов США. В ноябре он вырос до 9140 млн долларов США, но это значение все равно заметно ниже того, которое было в начале 2014 года. Сравнив графики торгового баланса РФ и котировок сырой нефти, без труда можно заметить, что его пик совпадает с моментом максимального роста цен на нефть.

Укрепление рубля привело к невыгодному для экспортно ориентированной экономики дисбалансу – росту импорта и падению экспорта на общем фоне падения первого и второго. Экспорт составляет 26648 млн долларов США, а импорт 17511 млн долларов США. Усиление рубля снизило доходы экспортеров, что также уменьшило поступление в бюджет.

Еще в начале зимы стали раздаваться из уст «капитанов» национального бизнеса, что наиболее приемлемым уровнем был бы курс рубля по отношению к доллару в 65-66 рублей. И, похоже, что только после того, как стало понятно, что цены на нефть вряд ли поползут еще выше вверх, а вероятность того, что так оно и будет сейчас довольно высока, было принято решение начать пополнять валютные резервы, что и стало сигналом для рынка.

Важно отметить, что с этим решением также совпал разворот на рынке ОФЗ. Доходность бумаг стала расти на волне их продаж. Последний аукцион оказался не столь впечатляющим спрос был меньше предложения. Как нам представляется, эти события, а также новости из-за океана, которые указывают на то, что Д. Трамп будет выполнять свои предвыборные обязательства, а они будут стимулировать отток в Штаты инвестиционный капитал, который будет в первую очередь уходить с развивающихся рынков, включая Россию.

Оценивая складывающуюся картину, мы приходим к выводу, что на валютном рынке РФ произошел разворот тренда с продолжением контролируемого ослабления курса рубля, который, вероятно, упадет против доллара США до 65-66 рублей.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Аналитика форекс. Доллар уповает на Трампа

Доллар продолжает восстанавливать силы после падения в первой половине недели. Свежая американская статистика, которая оказалась неожиданно слабой, кратковременно надавила на валюту, которая оперативно оправилась от негатива. EURUSD, которая в моменте попыталась вернуться выше 1.07, вернулась на исходные позиции, а USDJPY после временной коррекции продолжила отстаивать уровень 115.00.

Согласно предварительным данным, в четвертом квартале американская экономика замедлила рост до 1,9% г/г при прогнозе в 2,2%. Причем одни только запасы добавили к показателю ВВП порядка 1%. Напомним, что в третьем квартале прирост составил 3,5%. Разочаровал и отчет по заказам на товары длительного пользования, которые сократились в декабре на 0,4% после ноябрьского обвала почти на 5%, тогда как консенсус-прогноз предполагал восстановление показателя на 2,6%. Но нужно учитывать, что это пока лишь первая оценка роста ВВП из трех, и следующие, более полные показатели, будут опубликованы в феврале и марте.

Судя по стойкой реакции доллара, рынки уже мало волнует, что происходило до вступления нового президента в должность. Игроки сейчас сосредоточены сугубо на ожиданиях относительно экономической политики Трампа. И есть вера в то, что он выполнит свои предвыборные обещания, поскольку, по крайней мере, на текущем этапе новый президент действует в соответствии с ними.

Но теперь вопрос в том, не повлияют ли сегодняшние цифры на риторику ФРС в ходе предстоящего заседания, которое состоится уже на следующей неделе. С одной стороны, регулятор уже дал понять, что его прогнозы основаны на будущей политике Трампа, а значит, экономические показатели за четвертый квартал не должны повлиять на траекторию ставок. Но с другой стороны, рынок хорошо знаком с осторожным подходом Дж. Йеллен, которая на всякий случай может воздержаться от намеков на следующий акт ужесточения политики в марте.